Penghasilan UBS Q4 dan FY 2022

UBSLaba kuartal keempat mengalahkan ekspektasi pasar, tetapi raksasa perbankan Swiss melaporkan penurunan pendapatan karena aktivitas klien yang lebih lemah dan memperingatkan tahun depan yang “tidak pasti”.

Bank melaporkan laba bersih $1,7 miliar untuk kuartal keempat tahun lalu, menjadikan laba setahun penuhnya menjadi $7,6 miliar pada tahun 2022. Analis memperkirakan UBS akan membukukan laba bersih sebesar $1,3 miliar pada kuartal keempat dan $7,3 miliar untuk tahun ini. , menurut data Refinitiv.

Unit Global Wealth Management bank membukukan peningkatan pendapatan bunga bersih pada kuartal keempat sebesar 35% pada tahun ini, mengingat margin simpanan yang lebih tinggi didukung oleh suku bunga yang lebih tinggi. Divisi Perbankan Personal dan Korporat juga mencatat kenaikan pendapatan bunga bersih sebesar 21% year-on-year pada periode yang sama, sebagai akibat dari kenaikan suku bunga dan pendapatan pinjaman.

Tetapi ketidakpastian pasar menghantam bisnis perbankan investasi dan manajemen aset. Yang pertama melihat penurunan pendapatan tahunan 24%, sedangkan pendapatan manajemen aset turun 31% tahun-ke-tahun karena “kinerja pasar negatif dan efek mata uang asing.”

“Lingkungan suku bunga membantu bisnis di satu sisi, dan itu mengimbangi beberapa aktivitas yang lebih rendah yang kami lihat di sisi investasi,” kata CEO Ralph Hamers kepada Geoff Cutmore dari CNBC pada hari Selasa.

Ia menambahkan, telah terjadi pergeseran pasar yang menekan sisi investasi bank.

“Kami melihat pergerakan dari apa yang kami sebut fokus mikro, yang berfokus pada ekuitas, ke fokus makro, yang berfokus pada tingkat suku bunga,” katanya, mencatat bahwa bank Swiss tidak dapat memperoleh manfaat dari transisi itu sebanyak beberapa dari mereka. rekan-rekannya, mengingat kehadirannya yang lebih kecil di AS

Berikut adalah beberapa sorotan lain dari hasil:

• Rasio modal CET 1, ukuran solvabilitas bank, mencapai 14,2%, turun dari 14,4% pada kuartal sebelumnya;
• Pendapatan total turun menjadi $8 miliar dari $8,7 miliar setahun lalu;
• Pengembalian ekuitas berwujud, ukuran kinerja bank, naik menjadi 13,2% pada akhir kuartal, naik dari 10% tahun lalu.

Ke depan, pemberi pinjaman Swiss mengatakan bahwa pendapatan untuk kuartal pertama 2023 akan “dipengaruhi secara positif” oleh aktivitas klien dan suku bunga yang lebih tinggi, serta pelonggaran pembatasan Covid-19 di Asia.

Namun, berhati-hati tentang prospek ekonomi secara lebih luas, mengutip aktivitas bank sentral sebagai katalis potensial untuk volatilitas pasar.

“Sementara inflasi mungkin telah mencapai puncaknya pada paruh kedua tahun 2022, dan krisis energi di Eropa tampaknya dapat dihindari, prospek pertumbuhan ekonomi, valuasi aset, dan volatilitas pasar masih sangat tidak pasti, dan pengetatan bank sentral dapat berdampak pada pasar. likuiditas,” bank mengatakan rilis pendapatannya.

UBS mengatakan akan membeli lebih banyak sahamnya sendiri tahun ini.

“Kami tetap berkomitmen untuk dividen progresif dan berharap untuk membeli kembali lebih dari $5 miliar saham pada tahun 2023,” kata Hamers dalam sebuah pernyataan yang menyertai hasil tersebut.

Saham bank turun lebih dari 2% pada awal perdagangan Eropa.

“UBS membukukan apa yang menurut kami merupakan hasil kuartal keempat yang beragam,” kata analis di Jefferies dalam catatan Selasa.

“Melihat detailnya, kesan pertama kami yang kuat menjadi lemah karena pendapatan yang lebih tinggi sebenarnya didorong oleh beberapa pendapatan yang hanya terjadi satu kali serta tarif pajak yang rendah. Tren yang mendasarinya lebih beragam,” kata mereka.