Apple (AAPL) menghasilkan Q1 2023

apel kehilangan ekspektasi untuk pendapatan, laba, dan penjualan untuk banyak lini bisnisnya pada hari Kamis, mengirim saham lebih rendah dalam perdagangan yang diperpanjang. Penjualan keseluruhan Apple untuk kuartal liburan sekitar 5% lebih rendah dari tahun lalu, penurunan penjualan tahun-ke-tahun pertama sejak 2019.

CEO Apple Tim Cook mengatakan tiga faktor memengaruhi hasil: Dolar yang kuat, masalah produksi di China memengaruhi iPhone 14 Pro dan iPhone 14 Pro Max, dan lingkungan ekonomi makro secara keseluruhan.

berita investasi terkait

“Pada faktor ketiga, menurut saya adalah lingkungan ekonomi makro yang menantang, dan Anda akan mendengarnya dari, menurut saya, semua orang,” kata Cook kepada Steve Kovach dari CNBC.

Saham Apple turun lebih dari 4% pada satu titik selama perdagangan diperpanjang pada hari Kamis sebelum naik menjadi hampir datar setelah Apple memberi warna pada kuartal saat ini. Saham Apple naik 3,7% selama perdagangan jam pasar pada hari Kamis.

Inilah yang dilakukan Apple versus ekspektasi konsensus Refinitiv:

• EPS: $1,88 vs. $1,94 diperkirakan, turun 10,9% dari tahun ke tahun
• Pendapatan: $117,15 miliar vs. estimasi $121,10 miliar, turun 5,49% dari tahun ke tahun
• pendapatan iPhone: $65,78 miliar vs. estimasi $68,29 miliar, turun 8,17% dari tahun ke tahun
• pendapatan Mac: $7,74 miliar vs. estimasi $9,63 miliar, turun 28,66% dari tahun ke tahun
• pendapatan iPad: $9,40 miliar vs. estimasi $7,76 miliar, naik 29,66% dari tahun ke tahun
• Pendapatan Produk Lainnya: $13,48 miliar vs. estimasi $15,23 miliar, turun 8,3% dari tahun ke tahun
• Pendapatan jasa: $20,77 miliar vs. $20,67 miliar diperkirakan, naik 6,4% dari tahun ke tahun
• Margin kotor: 42,96% vs. 42,95% perkiraan

Apple tidak memberikan panduan untuk kuartal saat ini yang berakhir pada bulan Maret. Itu belum memberikan panduan sejak 2020, awalnya mengutip ketidakpastian yang disebabkan oleh pandemi. Analis memperkirakan Apple akan mengarahkan penjualan sekitar $98 miliar pada kuartal kedua fiskal perusahaan.

CFO Apple Luca Maestri mengatakan bahwa pendapatan kuartal Maret akan memiliki tren tahun-ke-tahun yang serupa dengan kuartal Desember, di mana penjualan keseluruhan turun lebih dari 5%. Layanan diharapkan tumbuh, kata Maestri, tetapi penjualan Mac dan iPad keduanya diperkirakan menurun dua digit dari tahun ke tahun. Penjualan iPhone akan menurun lebih sedikit pada kuartal Maret versus kuartal Desember, tambah Apple.

Kuartal tersebut merupakan kegagalan yang menakjubkan oleh Apple, dan pendapatan pertamanya meleset dibandingkan ekspektasi konsensus dalam hampir tujuh tahun. Faktanya, itu hanya kehilangan pendapatan kedua Apple sejak Agustus 2017, dengan penjualan lebih dari 3% di bawah ekspektasi konsensus.

Ini juga merupakan kemunduran dari kesuksesan Apple selama dua tahun terakhir didorong oleh kebutuhan akan komputer baru untuk bekerja dan bersekolah dari rumah. Itu adalah penurunan pendapatan kuartalan tahun-ke-tahun pertama Apple sejak 2019, dan penurunan pendapatan kuartalan tahunan terbesar sejak September 2016.

Cook mengatakan kepada CNBC bahwa kehilangan itu sebagian karena dolar yang kuat, dan Apple tumbuh di sebagian besar pasar jika Anda mengendalikan 800 basis poin dari hambatan valuta asing.

Cook juga mengatakan bahwa pasokan iPhone 14 Pro dan iPhone 14 Max berkurang secara signifikan selama kuartal tersebut, yang berarti lebih sedikit untuk dijual ke pelanggan. Pabrik perakitan iPhone utama Apple di China dipengaruhi oleh penguncian covid-19 selama kuartal tersebut, yang diperingatkan Apple kepada investor pada bulan November.

“Kami mengeluarkan pembaruan tentang itu pada 6 November dan itu berlangsung hingga sebagian besar Desember,” kata Cook, “Jadi kami memiliki lubang besar di sana.”

Cook mengatakan bahwa produksi sekarang kembali ke level yang nyaman bagi Apple.

Cook mengatakan lingkungan ekonomi makro yang menantang merugikan penjualan iPhone, penjualan Mac, dan penjualan perangkat yang dapat dikenakan seperti Apple Watch. Penjualan iPhone dan Mac turun dari tahun ke tahun. Kategori produk Apple lainnya, yang mencakup headphone seperti AirPods dan perangkat yang dapat dikenakan seperti Apple Watch, turun lebih dari 8%.

Cook mengatakan penjualan Mac turun karena sulit membandingkan kuartal tersebut dengan kuartal tahun lalu, di mana perusahaan merilis laptop MacBook Pro high-end baru. Tidak ada peluncuran serupa selama kuartal Desember tahun ini, kata Cook.

Laporan tersebut menawarkan investor beberapa titik terang. Pertama, Apple mengungkapkan bahwa ia memiliki 2 miliar perangkat aktif, termasuk iPhone, Mac, Jam Tangan Apple, dan produk lainnya. Ini merupakan peningkatan dari 1,8 miliar perangkat aktif yang terungkap tahun lalu di bulan Januari.

Angka tersebut penting bagi investor karena merangkum jangkauan global perusahaan dan menyarankan keuntungan jika Apple dapat memonetisasi pelanggan tersebut dengan lebih baik melalui layanan atau produk tambahan lainnya.

Cook mengatakan bahwa peningkatan basis penginstalan karena orang beralih ke iPhone dari Android dan membeli Jam Tangan Apple untuk pertama kalinya.

“Kami mengaitkannya dengan memiliki banyak pengalih dan banyak pembeli pertama dalam kasus Apple Watch,” kata Cook. “Dan jelas Anda perlu membawa orang yang saat ini tidak aktif di perangkat untuk berkembang.”

Apple melaporkan bahwa penjualan iPad tumbuh hampir 30% dari tahun ke tahun setelah merilis model low-end dan murah serta model high-end baru selama kuartal tersebut. Ini adalah area penebusan dalam bisnis perangkat keras Apple, dan merupakan kebalikan dari kuartal Desember lalu, di mana pendapatan Mac melonjak dan iPad jatuh.

Satu hikmah lain bagi investor: Apple juga melaporkan pertumbuhan 6% dalam bisnis layanannya, mengalahkan ekspektasi analis.

Manajemen Apple mengatakan bahwa layanan cloud, pembayaran termasuk Apple Pay dan Apple Card, dan musik adalah komponen layanan yang kuat. Cook menambahkan bahwa karyawan Apple sedang menguji beta fitur beli-sekarang-bayar-nanti yang akan menjadi bagian dari layanan.

“Ini akan segera diluncurkan,” kata Cook.

Cook mengatakan bahwa Apple memangkas biaya dan mempekerjakan lebih lambat. Apple belum mengumumkan PHK tidak seperti banyak perusahaan teknologi saingan.

“Kami juga menyadari lingkungan tempat kami berada sangat sulit. Jadi kami memangkas biaya. Kami memangkas perekrutan, kami sangat berhati-hati dan mempertimbangkan orang yang kami pekerjakan,” kata Cook.