Pasar saham hari ini: Pembaruan langsung

Harga konsumen Januari yang sangat tinggi dan penjualan ritel Januari yang jauh lebih kuat dari perkiraan telah melakukan nihil untuk harga emas minggu ini.

Emas berjangka April turun 1,4% minggu ini, penurunan mingguan ketiga berturut-turut.

Hasilnya, ETF VanEck Gold Miners (GDX) turun hampir 3% WTD, dengan laju kerugian mingguan kelima berturut-turut (terpanjang sejak Juli lalu).

Pergerakan penambang individu masih lebih jelas: Hecla (HL) lebih dari 10% WTD, dengan laju kerugian mingguan keempat berturut-turut dan minggu terburuk sejak Agustus lalu (kebetulan ketika S&P 500 mengakhiri reli pasar beruang kecil terakhirnya).

Equinox, AngloGold, B2Gold dan Kinross lebih rendah lebih dari 6% minggu ini.

—Scott Schnipper, Gina Francolla

Klaim awal untuk tunjangan pengangguran turun 1.000 menjadi 194.000 untuk pekan yang berakhir 11 Februari, Departemen Tenaga Kerja mengatakan pada hari Kamis. Ekonom yang disurvei oleh Dow Jones memperkirakan klaim pengangguran di 200.000.

Jumlah dari minggu sebelumnya direvisi menjadi 195.000 dari 196.000, menurut Departemen Tenaga Kerja.

Pasar tenaga kerja tetap tangguh bahkan di tengah rangkaian kenaikan suku bunga Federal Reserve.

—Yun Li

Indeks harga produsen, indikator inflasi yang melacak harga grosir, naik 0,7% pada Januari, melampaui perkiraan konsensus Dow Jones untuk kenaikan 0,4%.

Ini adalah laporan inflasi terbaru minggu ini yang berada di atas ekspektasi. Pada hari Selasa, Departemen Tenaga Kerja mengatakan indeks harga konsumen – pengukur inflasi yang diikuti secara luas – naik 0,5% bulan lalu. Itu melampaui perkiraan konsensus 0,4%.

—Jeff Cox

Bahkan ketika Federal Reserve siap untuk terus menaikkan suku bunga dan mempertahankannya tetap tinggi untuk mencegah inflasi yang membandel, pasar tetap bertahan.

Itu kemungkinan karena pendapatan yang solid, menurut Nicholas Colas, salah satu pendiri DataTrek Research.

“Satu-satunya penjelasan yang masuk akal bagi kami untuk teka-teki berita “buruk” dan pasar yang stabil ini adalah bahwa kekuatan pendapatan perusahaan AS tetap tangguh,” tulis Colas. “Ya, musim pelaporan keuangan Q4 mengecewakan dalam hal pendapatan/penghasilan mengalahkan persentase dan jumlah. Tapi… S&P 500 masih diharapkan menghasilkan $53,34/saham.”

Sebelum pandemi pada 2018-2019, pendapatan S&P 500 masing-masing adalah $161,56 per saham dan $163,13 per saham, yang rata-rata menjadi $40,59 per saham per kuartal. S&P 400 diperdagangkan sekitar 3.000 untuk sebagian besar paruh kedua tahun 2019, ditutup pada 3.231 karena harapan pendapatan untuk tahun 2020, kata Colas.

“Penghasilan “buruk” Q4 2022 sebesar $55,34/saham hampir sama dengan yang diharapkan analis selama Q1 dan Q2 2023 (rata-rata $53,39/saham),” tambahnya. “Tingkat perolehan pendapatan saat ini, meski diakui stagnan, masih 31,4 persen lebih tinggi dari rata-rata triwulanan 2018-2019 sebesar $40,59/saham.”

Mengingat hal ini, masuk akal bahwa S&P 500 sekitar 38% lebih tinggi daripada sebagian besar tahun 2019, bahkan di tengah tingkat yang lebih tinggi yang seharusnya mengurangi penilaian. Dan, jika pendapatan $53 per saham hari ini adalah titik terendah dari pendapatan S&P 500, masuk akal jika ekuitas mendorong melewati tingkat suku bunga yang lebih tinggi, menurut laporan tersebut.

“Bawa pulang: Pepatah pedagang lama bahwa” Anda memperdagangkan pasar yang Anda miliki, bukan yang menurut Anda masuk akal “ternyata benar hari ini,” kata Colas. “Pasar yang kami miliki ingin fokus pada pendapatan perusahaan dan yakin suku bunga yang masih naik tidak akan menyebabkan resesi yang merusak kekuatan pendapatan fundamental.”

—Carmen Reinicke

Hasbro melaporkan laba kuartalan yang lebih kuat dari perkiraan, mengirim saham naik lebih dari 1% di premarket.

Pembuat mainan memperoleh $1,31 per saham, mengalahkan perkiraan konsensus Refinitiv sebesar $1,29 per saham. Pendapatan perusahaan sebesar $1,686 miliar sesuai dengan perkiraan.

“Kami memberikan merek miliaran dolar pertama kami di Magic: The Gathering dan tahun rekor lainnya di Wizards of the Coast dan Digital Gaming, kami mengembangkan area investasi utama termasuk lisensi dan langsung ke konsumen, dan kami meningkatkan margin laba operasi yang disesuaikan,” CEO Chris Cocks mengatakan dalam sebuah pernyataan.

— Fred Imbert

Tripadvisor saham turun lebih dari 2% setelah Bernstein menurunkan kinerja perusahaan perjalanan ke pasar dari mengungguli, mengutip kekhawatiran atas rencana perubahan haluan.

“Ini akan menjadi peluncuran multi-tahun yang stabil dan hasil akhirnya tampaknya lebih defensif daripada ofensif dengan tujuan ‘pertumbuhan menguntungkan jangka panjang yang stabil’, yang sebagian besar sejalan dengan pandangan konsensus dan di bawah ekspektasi kami sebelumnya,” kata Bernstein.

—Alex Harring

Tahun saham melonjak sekitar 11% dalam perpanjangan perdagangan Rabu setelah perusahaan perangkat streaming membukukan kerugian yang lebih kecil dari perkiraan dan mengalahkan ekspektasi penjualan analis pada kuartal terakhir.

Perusahaan melaporkan kerugian $1,70 per saham, lebih baik dari perkiraan $1,73 per saham dari analis yang disurvei oleh Refinitiv. Roku membukukan pendapatan $867 juta, lebih besar dari perkiraan konsensus sebesar $802 juta.

Mungkin ada kekuatan dalam reli saham ini, menurut Victoria Greene, kepala investasi di G Squared Private Wealth.

“Ini mengabaikan pasar obligasi, mengabaikan The Fed, mengabaikan fundamental dan mengabaikan beberapa data ekonomi. Semua yang difokuskan adalah peningkatan pada teknis,” kata Greene Rabu di “Closing Bell: Overtime” CNBC.

“Dan ini memang terjadi – babak awal pasar bullish, Anda selalu melihat pasar berjalan tanpa alasan mendasar mengapa,” lanjutnya.

Investor membuat pernyataannya setelah hari yang positif untuk rata-rata utama. Pedagang menepis laporan penjualan ritel Januari yang lebih kuat dari perkiraan yang dapat menunjukkan pengetatan lebih lanjut dari Federal Reserve. Menurut Greene, itu menunjukkan bahwa reli “memiliki beberapa kaki”.

“The Fed mengatakan bahwa mereka akan menjadi hawkish, tetapi para teknis mengatakan reli ini masuk, dan saya benar-benar tidak berpikir kita akan menguji ulang posisi terendah Oktober itu lagi, karena kita telah mencapai beberapa hal yang sangat penting. dukungan teknis,” kata Greene.

—Sarah Min

Russell 2000, patokan kapitalisasi kecil, melonjak 1,09% selama perdagangan reguler pada hari Rabu, membukukan hari positif ketiga dalam empat hari – dan mengungguli tiga rata-rata utama.

Indeks juga berada di jalur untuk minggu lompatan 2,2% hingga saat ini.

Situs keuangan pribadi NerdWallet mendorong indeks, melonjak 26% selama sesi perdagangan. Perusahaan membukukan hasil kuartalan terbaru pada hari Selasa, mengalahkan perkiraan analis di garis atas dan bawah, menurut FactSet. Panduan untuk pendapatan kuartal pertama juga lebih tinggi dari yang diharapkan Wall Street.

Nama-nama Crypto juga mendukung Russell 2000, dengan Silvergate Capital menambahkan 28% dan Marathon Digital memperoleh lebih dari 18%. Saham crypto melonjak bersamaan dengan lonjakan 8% dalam bitcoin. Cryptocurrency unggulan mencapai $24.288, level tertinggi sejak 17 Agustus.

–Darla Mercado, Gina Francolla

Investor mengawasi laporan inflasi lainnya: indeks harga produsen bulan Januari. Data akan dikeluarkan Kamis pukul 8:30 ET.

Indeks harga produsen mengukur harga yang dibayar oleh grosir. Ekonom yang disurvei oleh Dow Jones mengantisipasi bahwa metrik tersebut naik 0,4% di bulan Januari. Kembali pada bulan Desember, indeks turun 0,5% untuk bulan tersebut. Tidak termasuk harga makanan dan energi yang bergejolak, para ekonom memperkirakan bahwa PPI naik 0,3% di bulan Januari, dibandingkan dengan kenaikan di bulan Desember sebesar 0,1%.

Laporan PPI harus memberi investor konteks lebih lanjut seputar inflasi, serta pemahaman tentang bagaimana Federal Reserve dapat memetakan jalan ke depan untuk kampanye kenaikan suku bunga. Memang, indeks harga konsumen untuk bulan Januari lebih panas dari yang diperkirakan, sementara penjualan ritel untuk bulan itu melampaui ekspektasi.

–Darla Mercado, Jeff Cox