Bank Nasional Saudi kehilangan lebih dari $1 miliar atas investasi Credit Suisse

Bank Nasional Saudi mengalami kerugian besar setelah Kredit Suisse kegagalan setelah tercapai kesepakatan bagi UBS untuk membeli pemberi pinjaman Swiss yang diperangi itu seharga $3,2 miliar.

Saudi National Bank — pemegang saham terbesar Credit Suisse — mengonfirmasi kepada CNBC Senin bahwa mereka telah terpukul dengan kerugian sekitar 80% atas investasinya.

berita investasi terkait

Bank yang berbasis di Riyadh memegang 9,9% saham di Credit Suisse, setelah menginvestasikan 1,4 miliar franc Swiss ($ 1,5 miliar) di pemberi pinjaman Swiss berusia 167 tahun pada November tahun lalu, dengan 3,82 franc Swiss per saham.

Berdasarkan ketentuan kesepakatan penyelamatan, UBS membayar pemegang saham Credit Suisse 0,76 franc Swiss per saham.

Diskon signifikan datang saat regulator mencoba menopang sistem perbankan global. Perebutan penyelamatan menyusul beberapa minggu penuh gejolak yang menyaksikan keruntuhan Silicon Valley Bank dan bank First Republic yang berbasis di AS serta penurunan harga saham utama di seluruh sektor perbankan internasional.

Saham UBS, bank terbesar Swiss, diperdagangkan turun 10,5% pada pukul 09:28 waktu London, sementara sektor perbankan Eropa turun sekitar 4%. Credit Suisse turun 62%.

Meski merugi, Saudi National Bank mengatakan strateginya yang lebih luas tetap tidak berubah. Saham pemberi pinjaman naik 0,58% pada hari Senin pukul 9:30 pagi waktu London.

“Pada Desember 2022, investasi SNB di Credit Suisse merupakan kurang dari 0,5% dari total Aset SNB, dan c.1,7% dari portofolio investasi SNB,” kata Bank Nasional Saudi dalam sebuah pernyataan.

Dikatakan ada “dampak nihil pada profitabilitas” dari “perspektif modal peraturan.”

“Perubahan penilaian investasi SNB di Credit Suisse tidak berdampak pada rencana pertumbuhan SNB dan panduan 2023 ke depan,” tambahnya.

Otoritas Investasi Qatar, investor terbesar kedua Credit Suisse, memegang 6,8% saham di bank tersebut dan juga mengalami kerugian besar. QIA tidak membalas permintaan untuk perincian lebih lanjut.

Kematian Credit Suisse sudah lama terjadi, dengan puncak skandal bertahun-tahun, kerugian multi-miliar dolar, perubahan kepemimpinan, dan strategi yang gagal menginspirasi kepercayaan investor. Pada bulan Februari, bank – terbesar kedua di Swiss – melaporkan kerugian tahunan terbesar sejak krisis keuangan 2008 setelah klien menarik lebih dari 110 miliar franc Swiss ($120 miliar).

Pada Desember 2022, Credit Suisse mengumpulkan dana sekitar $4 miliar dari investor, termasuk bank-bank besar Teluk dan dana kekayaan negara seperti Bank Nasional Saudi, Otoritas Investasi Qatar, dan Grup Olayan Saudi. Dana kekayaan negara Norwegia, Norges Bank Investment Management, juga merupakan pemegang saham utama.

Penurunan tajam dan tiba-tiba yang dimulai minggu lalu dan menyebabkan penjualan darurat bank sebagian adalah kesalahan Bank Nasional Saudi sendiri, beberapa berpendapat.

Ketua Bank Nasional Saudi Ammar Al Khudiary pada hari Rabu ditanya oleh Bloomberg apakah akan meningkatkan sahamnya di pemberi pinjaman Swiss yang bermasalah. Jawabannya adalah “sama sekali tidak, karena banyak alasan di luar alasan paling sederhana, yaitu peraturan dan undang-undang.”

Komentar tersebut memicu kepanikan investor dan membuat saham Credit Suisse turun 24% selama sesi tersebut, meskipun pernyataan tersebut sebenarnya bukan hal baru; bank Saudi mengatakan pada bulan Oktober bahwa mereka tidak memiliki rencana untuk memperluas kepemilikannya melebihi 9,9% saat ini.

“Meskipun situasi di Credit Suisse tidak sempurna dan investor memiliki banyak tanda tanya tentang masa depan bank, SNB tidak membantu menenangkan investor dan menembak diri mereka sendiri” dengan komentar ketua, yang berbasis di UEA bankir investasi, yang meminta untuk tidak disebutkan namanya karena batasan profesional, kepada CNBC.

“Sebagai pemegang saham terbesar di bank, mereka yang paling rugi jika bank bangkrut, dan inilah yang sebenarnya terjadi,” kata bankir itu.

Ketua Bank Nasional Saudi memang berusaha untuk menenangkan situasi pada hari berikutnya, mengatakan kepada Hadley Gamble CNBC di Riyadh bahwa “jika Anda melihat bagaimana seluruh sektor perbankan telah jatuh, sayangnya, banyak orang hanya mencari-cari alasan.”

“Ini panik, sedikit panik. Saya percaya sama sekali tidak beralasan, apakah itu untuk Credit Suisse atau untuk seluruh pasar,” kata Al Khudairy. Komentarnya akhirnya gagal membendung kekalahan bank yang berkelanjutan.

Kejatuhan yang berantakan, yang menyebar ke seluruh sektor perbankan, telah merusak kepercayaan pasar dan memicu kekhawatiran akan krisis perbankan global lainnya. Menteri Keuangan Swiss Karin Keller-Sutter berusaha meyakinkan pembayar pajak yang marah selama konferensi pers hari Minggu, menekankan bahwa “ini adalah solusi komersial dan bukan bailout.”

“Perasaan SNB saat ini mungkin seperti semua pemegang saham di CS – sangat marah karena manajemen telah membiarkan situasi sampai ke titik ini,” Simon Fentham-Fletcher, kepala investasi di Freedom Asset Management yang berbasis di Abu Dhabi, mengatakan kepada CNBC.

“Selama bertahun-tahun CS terhuyung-huyung dari krisis ke peraturan denda dan mengubah manajemen karena muncul di jalur baru. Akhirnya bank kehabisan waktu,” ujarnya.

Dia mengatakan bahwa pemegang saham, khususnya yang besar seperti Saudi National Bank, kemungkinan besar sekarang ingin menilai kembali cara mereka melakukan investasi dan “di mana sahamnya sebesar itu di sini, mungkin ingin mulai menanamkan orang sehingga mereka benar-benar memahami apa itu. terjadi di dalam investasi mereka.”

“Ini mungkin melihat peningkatan pemegang saham aktivis tidak hanya menginginkan kursi dewan tetapi juga mata dan telinga yang nyata,” tambahnya, mencatat bahwa gejolak pasar beberapa minggu terakhir tidak diragukan lagi akan mengurangi keinginan investor untuk mengambil risiko.

Dari perspektif risiko, Fentham-Fletcher berkata, “secara umum saya berpikir bahwa kita akan melihat penarikan kembali semua selera risiko karena kepercayaan baru saja mengalami pukulan telak, dan ini dikombinasikan dengan aturan struktur modal yang tampaknya terbalik pasti akan membuat orang berhenti sebentar.”