Yellen mengatakan bank-bank AS mungkin memperketat pinjaman dan meniadakan kebutuhan untuk lebih banyak kenaikan suku bunga Fed

Menteri Keuangan AS Janet Yellen mengatakan bank cenderung menjadi lebih berhati-hati dan mungkin memperketat pinjaman setelah kegagalan bank baru-baru ini, mungkin meniadakan kebutuhan untuk kenaikan suku bunga Federal Reserve lebih lanjut.

Yellen mengatakan dalam wawancara CNN “Fareed Zakaria GPS” bahwa tindakan kebijakan untuk membendung ancaman sistemik yang disebabkan oleh kegagalan Silicon Valley Bank dan Signature Bank bulan lalu telah menyebabkan aliran keluar simpanan menjadi stabil, “dan semuanya menjadi tenang,” menurut sebuah transkrip. dirilis pada hari Sabtu.

“Bank cenderung menjadi lebih berhati-hati dalam lingkungan ini,” kata Yellen dalam wawancara, yang dijadwalkan tayang pada hari Minggu. “Kami telah melihat beberapa pengetatan standar pinjaman dalam sistem perbankan sebelum episode itu, dan mungkin akan ada lagi yang akan datang.”

Dia mengatakan hal itu akan mengarah pada pembatasan kredit dalam ekonomi yang “bisa menjadi pengganti kenaikan suku bunga lebih lanjut yang perlu dilakukan Fed.”

Tapi Yellen mengatakan dia belum melihat sesuatu yang “cukup dramatis atau cukup signifikan” di bidang ini untuk mengubah pandangan ekonominya.

“Jadi, saya pikir prospeknya tetap satu untuk pertumbuhan moderat dan (a) pasar tenaga kerja yang kuat dengan inflasi yang turun,” katanya.

Yellen jauh dari satu-satunya pejabat keuangan yang mengharapkan pengurangan kredit bank sebagai akibat dari pergolakan sektor keuangan pada bulan lalu. Beberapa pejabat Fed mengatakan bank sentral AS harus mengadopsi pijakan yang lebih hati-hati karena mereka memperkirakan bank akan membatasi pinjaman di bulan-bulan mendatang.

Data neraca bank mingguan yang diterbitkan oleh Fed belum menunjukkan penurunan material dalam pinjaman bank, sementara juga menunjukkan bahwa aliran keluar simpanan telah stabil dalam dua minggu terakhir setelah banjir penarikan awal sekitar waktu kegagalan SVB dan tanda tangan pada pertengahan -Berbaris.

Yellen ditanya, di tengah kekhawatiran tentang keamanan simpanan, apakah bijaksana untuk mengembangkan mata uang digital bank sentral yang memungkinkan konsumen AS memiliki rekening langsung dengan Fed.

“Ada pro penting … dan ada beberapa kontra dengan keputusan seperti itu, jadi itu salah satu yang perlu dianalisis secara serius, tapi itu bisa menjadi sesuatu di masa depan Amerika,” kata Yellen.

Yellen juga mengatakan kepada CNN bahwa sanksi yang dipimpin AS dan kontrol ekspor terhadap Rusia merampas bahan untuk perangnya di Ukraina dan batas harga $60 per barel pada minyak Rusia yang diberlakukan oleh negara-negara Barat mengubah surplus anggaran yang diharapkan Moskow menjadi defisit.

Sanksi dan kontrol ekspor telah memaksa Rusia untuk menggunakan Iran dan Korea Utara untuk peralatan dan pasokan militer dan AS mengambil langkah-langkah untuk mengekang penghindaran sanksi, kata Yellen.

“Tapi kami pikir militernya (Presiden Vladimir Putin) benar-benar kekurangan peralatan yang mereka butuhkan untuk berperang,” tambahnya.

Ditanya apakah sanksi dapat mengikis peran dolar sebagai mata uang cadangan dunia, Yellen mengakui adanya potensi risiko.

“Jadi, ada risiko ketika kami menggunakan sanksi keuangan yang terkait dengan peran dolar, yang seiring waktu dapat merusak hegemoni dolar, seperti yang Anda katakan. Tapi ini adalah alat yang sangat penting yang kami coba gunakan dengan bijaksana. ,” kata Yellen, seraya menambahkan bahwa sanksi paling efektif bila digunakan dengan dukungan sekutu.

Sanksi tersebut menciptakan keinginan di pihak China, Rusia, dan Iran untuk menemukan alternatif selain dolar, tetapi ini “tidak mudah” untuk dicapai karena sifat uniknya yang didukung oleh aset paling aman dan paling likuid di dunia — Treasury AS.

“Dolar banyak digunakan. Kami memiliki pasar modal yang sangat dalam dan aturan hukum yang penting dalam mata uang yang akan digunakan secara global untuk transaksi,” kata Yellen. “Dan kami belum melihat negara lain yang memiliki infrastruktur dasar – infrastruktur kelembagaan – yang memungkinkan mata uangnya melayani dunia seperti ini.”