Pasar Asia beragam karena Wall Street menandai penurunan beruntun empat hari karena kesengsaraan perbankan

Pernyataan kebijakan moneter terbaru Reserve Bank of Australia menunjukkan bank sentral telah mencapai tingkat kas puncaknya 3,85%, Commonwealth Bank of Australia mengatakan dalam catatan Jumat.

“Pendapat kami tentang pedoman ke depan yang penting ini adalah bahwa Dewan bersedia menaikkan suku bunga lagi dalam siklus ini. Tetapi kenaikan suku bunga lainnya akan membutuhkan data ekonomi, terutama seputar inflasi, PDB, tingkat pengangguran dan upah, untuk menjadi lebih kuat. dari perkiraan terbaru mereka,” tulis ekonom CBA.

“Dengan kata lain, kami tidak berpikir RBA akan menaikkan suku bunga lagi jika data ekonomi dicetak sejalan atau lebih lemah dari perkiraan mereka,” tulis mereka.

—Jihye Lee

Indeks manajer pembelian layanan Caixin China serta rilis dari Biro Statistik Nasional menunjukkan pemulihan “sedikit lebih lambat”, kata ekonom Goldman Sachs dalam catatan Jumat.

“Ini menunjukkan pemulihan di sektor jasa berlanjut tetapi dengan kecepatan yang sedikit lebih lambat di bulan April,” tulis mereka.

Para ekonom mencatat inflasi yang terkait dengan jasa mempertahankan tingkat tinggi untuk bulan tersebut, terutama untuk harga input.

—Jihye Lee

HSBC pemegang saham ditetapkan untuk memberikan suara pada proposal pada pertemuan tahunan bank pada hari Jumat, termasuk apakah akan memisahkan bisnis Asia-nya.

Resolusi 17 dan 18 dalam agenda, diajukan oleh sekelompok investor yang dipimpin oleh Ken Lui, menyerukan “peninjauan strategis” perusahaan, termasuk proposal spin-off dan dividen tetap.

Ini telah menerima dukungan dari pemegang saham utama HSBC Asuransi Ping Antetapi HSBC menyarankan investor untuk menolak kedua resolusi tersebut, sikap yang didukung oleh firma penasehat investor ISS dan Glass Lewis.

Karena ini dianggap sebagai “resolusi khusus”, mosi Lui akan membutuhkan 75% suara untuk disetujui.

Baca cerita selengkapnya di sini.

— Lim Huijie

Inflasi utama di Filipina telah menurun untuk bulan ketiga berturut-turut menjadi 6,6% YoY, turun dari 7,6% di bulan Maret.

Ini juga lebih rendah dari ekspektasi ekonom tentang kenaikan 7%.

Dalam rilisnya, otoritas statistik negara mengatakan tren penurunan terutama disebabkan oleh tingkat inflasi yang lebih rendah untuk makanan dan minuman non-alkohol, yang tercatat 7,9% dibandingkan dengan 9,3% di bulan Maret.

Transportasi adalah kontributor kedua atas tren penurunan, dengan tingkat inflasi 2,6% di bulan April dibandingkan dengan 5,3% di bulan Maret.

Inflasi di Filipina mencapai level tertinggi dalam 15 tahun pada Januari sebesar 8,7%, level tertinggi sejak Oktober 2008.

— Lim Huijie

Bank sentral Australia masih melihat bahwa “beberapa pengetatan kebijakan moneter lebih lanjut” mungkin diperlukan untuk mengendalikan inflasi, kata Reserve Bank of Australia dalam Pernyataan Kebijakan Moneter Mei.

Bank sentral mencatat bahwa ini “akan tergantung pada bagaimana ekonomi dan inflasi berkembang.”

Ini terjadi karena Reserve Bank of Australia mengejutkan pasar dengan menaikkan suku bunga sebesar 25 basis poin menjadi 3,85% pada hari Selasa.

Dalam pernyataannya, RBA menurunkan perkiraan inflasi dan PDB jangka pendeknya, sambil mengatakan bahwa inflasi diperkirakan masih belum akan kembali ke ujung atas kisaran target 2-3% hingga pertengahan tahun 2025.

Bank sentral juga memperkirakan inflasi barang akan semakin moderat, sementara inflasi energi dan jasa terlihat akan tetap tinggi, dengan sektor jasa akan melihat pertumbuhan biaya tenaga kerja dan sewa.

— Lim Huijie

Produk domestik bruto Indonesia meningkat 5,03% year-on-year pada kuartal pertama 2023.

Pertumbuhan ekonomi yang kuat mengalahkan ekspektasi 4,95% yang diprediksi dalam jajak pendapat Reuters dan lebih tinggi dari pertumbuhan 5,01% yang tercatat pada kuartal pertama tahun lalu.

Secara kuartal-ke-kuartal, ekonomi Indonesia terkontraksi 0,92%, lebih rendah dari prakiraan penurunan 1%. Ekonomi tumbuh sebesar 0,36% pada kuartal terakhir tahun lalu.

Berdasarkan produksi, sektor transportasi dan penyimpanan mengalami pertumbuhan paling tinggi sebesar 15,93%, kata departemen statistik negara itu. Berdasarkan pengeluaran, ekspor barang dan jasa mencatat pertumbuhan tertinggi sebesar 11,68%.

— Lim Huijie

Indeks Manajer Pembelian Layanan Global Caixin/S&P China turun menjadi 56,4 di bulan April dari 57,8 di bulan sebelumnya.

Angka tersebut menandai angka tertinggi kedua yang tercatat sejak November 2020 dan empat bulan berturut-turut di atas angka 50 yang memisahkan pertumbuhan dan kontraksi.

Survei menunjukkan ekspansi dalam aktivitas jasa meskipun aktivitas pabrik mengecewakan di China Daratan awal pekan ini.

Pembacaan tersebut menunjukkan bahwa aktivitas jasa masih “mengalami pemulihan cepat,” menurut Wang Zhe, Ekonom Senior di Caixin Insight Group.

—Jihye Lee

Listing terbesar Hong Kong sejauh ini pada tahun 2023 gagal minggu lalu, menunjukkan bahwa pasar masih membutuhkan waktu untuk pulih, meskipun ada harapan pemulihan.

Saham pembuat minuman beralkohol China ZJLD Group anjlok hampir 18% pada hari pertama perdagangan mereka pada 27 April.

“Sentimen di pasar IPO belum terbangun. Banyak industri masih menderita,” kata Ringo Choi, pemimpin IPO Asia-Pasifik di EY.

“Ekonomi yang mendasarinya tidak berjalan dengan baik,” kata Irene Chu, partner di KPMG China. “Kekhawatiran masih tentang lingkungan tingkat suku bunga yang tinggi dan banyak perhatian di wilayah Greater China adalah tentang pemulihan ekonomi,” kata Chu.

Harga saham ZJLD Group relatif datar dari minggu lalu.

Baca cerita selengkapnya di sini.

—Sheila Chiang

Sejumlah rilis data ekonomi diharapkan minggu depan untuk pasar Asia-Pasifik, termasuk data inflasi China, produksi industri India dan neraca perdagangan Filipina.

Pada hari Senin, Taiwan melaporkan data perdagangannya. Ekonom di Citi memperkirakan bahwa pada bulan April, ekspor Taiwan turun 21,4% YoY dan impor turun 22,6% YoY.

“Ekspor non-teknologi ke China belum pulih (seperti yang ditunjukkan oleh data perdagangan dari China) dan harga komoditas yang lebih rendah akan mengurangi nilai ekspor,” tulis ekonom Citi dalam catatan Kamis.

Data perdagangan China bulan April juga akan dirilis Selasa bersama dengan produk domestik bruto Malaysia.

Neraca transaksi berjalan Korea Selatan untuk bulan Maret dan tingkat pengangguran untuk bulan April diharapkan pada hari Rabu.

Indeks harga produsen dan indeks harga konsumen Tiongkok dijadwalkan akan dipublikasikan pada hari Kamis. Untuk bulan Maret, pembacaan CPI China naik sedikit sebesar 0,7% year-on-year sementara PPI menandai penurunan 2,5% year-on-year. Filipina juga melaporkan produk domestik bruto untuk kuartal pertama pada hari ini.

Hasil industri India untuk bulan Maret akan dipublikasikan pada hari Jumat setelah menandai pertumbuhan tahun-ke-tahun sebesar 5,6% pada bulan Februari. Ekonom Citi memperkirakan inflasi utama turun ke 4,8% YoY, menandai angka pertama di bawah 5% sejak November 2021.

—Jihye Lee

Goldman Sachs telah mengidentifikasi sejumlah saham energi untuk dimiliki menjelang perubahan sentimen pasar yang diharapkan terhadap sektor minyak dan gas.

Bank Wall Street mengatakan telah mengamati kepemilikan yang lebih besar di sektor energi karena perubahan cara investor ESG – atau mereka yang mempertimbangkan faktor lingkungan, sosial dan tata kelola – dalam mendekati investasi. Alih-alih melepaskan dari bahan bakar fosil sama sekali, mereka lebih fokus untuk terlibat dengan perusahaan-perusahaan ini untuk hasil lingkungan yang lebih baik, menurut bank tersebut.

Dana ESG meningkatkan eksposur mereka ke sektor energi sebesar 8 poin persentase dalam tiga bulan pertama tahun ini, tambah Goldman.

Pelanggan CNBC Pro dapat membaca lebih lanjut di sini.

— Ganesha Rao

Jika pasar menghindari resesi, Goldman Sachs mengatakan suku bunga kemungkinan akan naik, memberikan tekanan ke bawah pada valuasi. Dalam hal ini, bank memberi tahu investor untuk memposisikan diri untuk memposisikan diri di pasar di luar AS

“Kami terus merekomendasikan kelebihan berat badan di pasar non-AS yang murah dengan profil pertumbuhan serupa. Pengembalian untuk investor berbasis dolar juga harus mendapat dorongan dari dolar yang secara bertahap lebih rendah,” tulis beberapa analis dalam catatan Kamis.

Perusahaan menambahkan bahwa mereka menyukai pertumbuhan yang berkualitas dan bisnis margin yang stabil “bersama dengan beberapa nilai yang dalam – Energi, Sumber Daya Alam, dan Bank Eropa.” Ahli strategi kami di AS dan Asia juga memiliki preferensi untuk kualitas dan ekuitas defensif.

— Hakyung Kim

Perdagangan untuk saham Western Alliance Bancorp dihentikan beberapa kali pada hari Kamis, karena saham anjlok 58,2%. Langkah ini dilakukan sebagai peer perbankan regional PacWest Bancorp melihat sahamnya kehilangan 59% karena berita mengeksplorasi penjualan. SPDR S&P Regional Banking ETF kehilangan lebih dari 9% Kamis di tengah ketidakpastian.

Putaran poin data ekonomi Kamis pagi sebagian besar datang lebih buruk dari ekspektasi Wall Street.

Klaim pengangguran mencapai 242.000 untuk pekan yang berakhir 29 April, lebih tinggi dari perkiraan 236.000 dari Dow Jones. Produktivitas pekerja pada kuartal pertama turun 2,7% terhadap perkiraan penurunan 1,9%, sementara biaya tenaga kerja per unit, ukuran inflasi, meningkat 6,3% di Q1, lebih tinggi dari ekspektasi 5,5%.

Terakhir, defisit perdagangan turun menjadi $64,2 miliar, tetapi lebih tinggi dari perkiraan $63,1 miliar.

—Jeff Cox

Bank Sentral Eropa pada hari Kamis menaikkan suku bunga sebesar seperempat poin persentase, sejalan dengan ekspektasi pasar, mencatat bahwa inflasi masih terlalu tinggi dan tekanan mendasar tetap ada.

Sehari setelah Federal Reserve AS mengumumkan kenaikan serupa, ECB menaikkan suku bunga pinjaman utamanya masing-masing 3,75%, 4% dan 3,25%, mendekati level tertinggi 15 tahun. Langkah The Fed membawa suku bunga dana ke kisaran target 5%-5,25%.

Inflasi utama berjalan sekitar 7% di zona euro, jauh di atas target 2% ECB.

—Jeff Cox